◎记者汤立斌

　　中国证监会7月24日向证券公司发布2026年分类评价结果 。今年共有106家证券公司（母子公司合并评价）参评。评级结果延续往年数量比例，A类公司53家 ，B类42家，C类11家
，A类公司中AA级公司14家
。

　　据了解，今年评价指标总体保持稳定：一方面持续引导证券公司发挥功能作用、提高专业服务能力；另一方面继续从严监管 ，督促券商坚守合规底线。

　　各项指标总体保持稳定

　　分类评价以证券公司风险管理能力
、持续合规状况为基础
，结合公司业务发展和功能发挥状况，评价确定证券公司类别 。评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日
。

　　分类评价指标主要包括风险管理能力、持续合规状况 、业务发展状况和专项工作情况四类。其中 ，前三类指标的加扣分情形和分值主要由《证券公司分类评价规定》明确
，总体保持稳定；专项工作指标可结合当期监管重点动态调整，必要时增设相关指标 ，以体现监管导向 。据了解
，今年专项工作指标整体延续去年设置，仅个别指标结合市场实践作了适当调整
。

　　近年来 ，各类别证券公司比例也总体保持稳定
，A
、B、C类公司数量占比分别为50% 、40%
、10%，AA级公司在A类公司中占比约25%。2026年分类评价参评主体合计106家 ，其中A类公司53家，B类公司42家
，C类公司11家，A类公司中AA级公司14家 。

　　评价延续四方面监管导向

　　总体看 ，今年评价延续四方面监管导向
。

　　一是突出促进功能发挥。评价持续引导证券公司发挥维护市场稳定运行作用
，围绕专家智库作用发挥、做市业务提供流动性支持 、上市证券公司回购分红等设置评价指标 。今年中国证券业协会还修订了“五篇大文章”专项评价办法，在分类评价中连续第二年设置“五篇大文章 ”专项评价加分
。鼓励证券公司支持民营企业发展 ，延续设置民企债券承销和创设信用保护工具专项加分。继续开展履行社会责任专项评价
，引导证券公司积极服务乡村振兴和协调发展，参与社会公益 。

　　二是突出提升专业能力。落实新“国九条”有关部署 ，新增设置推动证券公司并购重组专项加分
，引导券商高效平稳实施整合工作
。延续设置投行执业质量评价和支持上市公司并购重组专项加分，引导证券公司加强投行专业能力建设 ，发挥好直接融资“服务商
”和资本市场“看门人”作用。继续开展参与北交所市场改革专项评价
，引导行业为中小企业提供优质金融服务 。

　　三是突出坚守合规底线
。一方面，坚持将证券公司及其分支机构
、境内外子公司 ，以及董监高、分支机构负责人和主要业务人员等主体，以及行政处罚 、监管措施
、自律措施、申请行政执法当事人承诺 、开展先行赔付等情形
，全面纳入评价范围，传递强化全面合规风控的鲜明信号；另一方面对合规风控能力较弱 ，特别是存在明显问题或一定风险隐患的公司
，注重整体实质判断，充分运用相关评价规则 ，做到应扣尽扣。此外
，持续加强对从业人员的监管，对董监高、营业部负责人
、主要业务人员违规买卖股票、违规代客理财 、参与场外配资等行为从严扣分 ，督促公司健全人员管理机制 。

　　四是突出涵养行业生态
。延续纳入行业文化建设实践评估专项评价
，引导行业践行“五要五不 ”的中国特色金融文化。持续加强廉洁从业监管，对存在从业人员行贿受贿多发
、主要负责人受到刑事处罚或被采取留置措施等情形的公司予以扣分 ，并取消其行业文化建设加分 。同时,对公司自主发现问题、主动处理并有效整改的公司给予正面评价
。

　　下一步
，证监会将重点做好2026年证券公司分类评价工作解读，进一步增强评价工作的透明度 ，同时持续跟踪分类评价实施效果，根据市场发展适时优化评价指标与标准
，更好发挥分类评价的“指挥棒
”作用。

（文章来源：上海证券报）